암호화폐 시장은 끊임없이 진화하며 새로운 혁신 플랫폼들이 등장하고 있습니다. 온도 파이낸스는 바로 그러한 혁신의 선두를 달리는 존재입니다. 전통 금융과 DeFi의 장점을 결합한 온도 파이낸스와 네이티브 토큰인 온도 코인이 DeFi 시장에서 독특한 이유를 알아보겠습니다.
온도 파이낸스란 무엇인가?
온도 파이낸스(ONDO Finance)는 미국 재무부 채권이 지원하는 토큰을 포함하여 기관 등급의 금융 상품과 서비스를 모든 사람에게 제공하는 사명을 가진 분산형 금융(DeFi) 프로토콜입니다. 온도는 실제 금융 상품을 블록체인 기술을 결합하여 온체인으로 가져와 이를 달성합니다. 수익 창출 암호 자산으로 뒷받침되는 위험 분리 고정 수익 대출의 발생을 가능하게 하는 허가 없는 프로토콜을 통해 달성합니다.
온도 파이낸스는 미국 규제 기관 등급 증권을 포함한 RWA의 토큰화를 위한 크로스체인 DeFi 플랫폼입니다.
위험 분리형 금고
ONDO는 위험을 분리하도록 맞춤화된 금고의 고유한 개념을 도입합니다. 즉 대출 기관은 예상치 못한 변화를 두려워하지 않고도 허용 가능한 담보 자금 사용 및 대출 가치 임계값에 대한 구체적인 선호도를 표현할 수 있는 기회를 갖습니다. 각 금고는 고정 수익률 및 가변 수익률 예금자를 대상으로 안정적인 수익률 또는 레버리지를 통해 수익을 극대화할 수 있는 기회를 제공합니다.
온도는 독특한 볼트 개념을 도입하여 위험을 분리하도록 설계되었습니다. 즉 대출자는 허용 가능한 담보, 자금 사용 및 대출 가치 비율(LTV) 한계에 대한 특정 기준을 설정할 수 있습니다. 예기치 않은 변경 사항을 걱정할 피룡가 없습니다.
온도 금고는 두 가지 유형의 예금자, 즉 고정 수익률 예금자와 가변 수익률 예금자를 모두 지원합니다.
- 고정 수익률 예금자 : 안정적이고 예측 가능한 수익을 제공합니다.
- 가변 수익률 예금자 : 레버리지 효과를 통해 이론적으로 더 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공하지만 더 높은 변동성에도 노출됩니다.
온도 볼트의 핵심 이점은 다음과 같습니다.
- 위험 분리 : 투자자는 자신의 위험 수준에 맞는 볼트를 선택할 수 있습니다.
- 유연성 : 투자자는 허용 가능한 담보, 자금 사용 및 LTV 한계를 설정할 수 있습니다.
- 예측 가능성 : 예기치 않은 변경 없이 이자율을 예측할 수 있습니다.
유동성 공급자가 볼트 참여 방법
이 플랫폼은 유동성 공급자가 구독 메커니즘을 통해 고정 수익률 또는 가변 수익률 포지션에 참여할 수 있도록 합니다. 이 접근 방식은 각 볼트의 시작 시 두 포지션의 균형을 맞춰 고정 수익률 포지션이 확보되는 동시에 가변 수익률 예금자에게 레버리지 노출을 제공합니다.
온도 파이낸스가 처음 시작한 볼트 제품
온드 파이낸스는 USDC, USDT, DAI 대 ETH, ETH 대 ALCX 페어링을 강조하는 4개의 볼트로 서비스를 시작하여 플랫폼의 다재다능함과 다양한 투자 기회 제공에 대한 노력을 입증했습니다.
온도 코인
온도 코인(ONDO)은 온도 파이낸스 플랫폼의 네이티브 토큰으로 플랫폼의 운영과 거버넌스에 중요한 역할을 합니다. 온도 코인 보유자는 플랫폼 개발 방향 결정에 참여하고 다양한 혜택을 누릴 수 있습니다.
DeFi 생태계 확장
온도 파이낸스는 혁신적인 금융 상품을 제공하는 데 그치지 않습니다. 또한 RWA 토큰화 분야에 참여했습니다. 이 플랫폼은 안정성과 수익의 이점을 모두 갖춘 스테이블코인 대안인 USDY와 미국 국채에 대한 온체인 노출을 제공하는 OUSG와 같은 상품을 출시했습니다. 이러한 이니셔티브를 통해 온도는 달러화 자산에 대한 수요를 해결하고 전통적으로 유동성이 부족하고 접근이 어려운 시장을 더 광범위한 대상에게 개방합니다.
게다가 멀티체인 DeFi 생태계와의 통합에 대한 온도의 헌신은 Ondo Bridge 개발을 통해 분명하게 드러납니다. 이 기술은 블록체인 간의 원활한 자산 이전을 용이하게 하여 유동성과 접근성을 더욱 향상시킵니다.
온도 파이낸스는 이미 여러 개의 RWA 상품을 출시했는데 대표적인 상품으로는 USDY, ONDO FUND, 그리고 넵튠 재단에 매각된 플럭스 파이낸스가 있습니다.
OUSG 펀드 : USDY 출시 전 온도의 주력 상품입니다. 블랙락(BlackRock)의 ETF의 토큰화된 온체인 소유권으로 단기 미국 국채에 대한 유동적 노출을 제공합니다. 규정 준수 검사를 완료하고 USDC 또는 USD를 입금한 후 온도는 USDC를 USD로 교환하고 USD를 사용하여 자산을 매수하고 새로운 토큰을 주조하고 지정된 지갑에 입금하고 수익률은 자동 복리됩니다. 환매 시 토큰은 소각되고 USDC가 수령됩니다.
USDY : 스테이블 코인은 암호화폐에 큰 도약을 의미합니다. 기관 수준의 구조적 및 운영적 보호와 함께 스테이블코인 보유에 대한 수익을 얻고자 하는 사용자에게 완벽합니다. 미국 국채와 은행 수요 예금은 USDY를 담보로 하며 글로벌 개인 투자자는 기관 등급 수익률에 접근할 수 있습니다. 온도는 USDY를 보유자에게 대부분의 수익을 예치하도록 명시적으로 설계하여 다른 스테이블코인과 크게 다릅니다. 온도는 운영 비용을 설명하기 위해 기초 자산 수익률보다 약간 낮은 월별 가변 이자율을 설정하고 환매 시 0.2%를 부과합니다. USDY는 매일 환매가 가능하며 실제로 이기는 요소는 USDY를 지리적 기준에 따라 2차 허용 목록에 있는 사용자에게 자유롭게 양도할 수 있다는 것입니다. USDY의 2차 시장이 규모가 커짐에 따라 이 무기명 자산은 단기 미국 국채 수익률에 대한 글로벌 접근성을 더욱 확대할 것입니다.
플럭스 파이낸스 : 온드 파이낸스 팀이 구축한 플러스 파이낸스는 매각되었으며 compound V2 포크이며 이 P2P 대출 프로토콜은 허가 없는 자산과 허가된 자산을 지원합니다. 기본 기능을 통해 사용자는 스테이블코인을 예치하고 공급 APY를 획득할 수 있습니다. 자산을 예치하는 사용자는 대가로 fToken을 받고 fToken의 환율은 꾸준히 증가합니다. 상환 시점에 사용자는 wstETH 모델과 유사하게 더 많은 총 자산을 받게 됩니다. fToken은 예치된 자산과 이자를 회수할 수 있는 권리를 부여하는 영수증입니다. fToken을 보유한 사용자는 펜들 또는 펜들과 같은 프로토콜에서 이를 활용하여 계층화된 수익 전략에 참여할 수 있습니다. 이것은 RWA 공간에 가장 큰 돌파구 중 하나를 제공할 수 있습니다. 사용자가 스테이블 코인에서 공급 즉 APY를 획득할 수 있도록 하며 사용자는 OUSG 보유자의 유동성 수요를 예치하여 서비스합니다. OUSG 보유자는 OUSG를 담보로 예치하고 USDC를 빌린 다음 OUSG에서 레버리지를 높일 수 있습니다.
온도 파이낸스와 온도 코인이 독특한 이유
토큰화된 증권에서 상당한 시장 점유율과 혁신적인 제품 및 파트너십의 강력한 파이프라인을 갖춘 온도 파이낸스는 아시아 태평양 지역으로의 글로벌 확장을 위해 전략적으로 자리 매김했습니다. 이러한 움직임은 전문가들이 시장 규모가 15조 달러에 도달할 수 있다고 예측하는 자산 토큰화의 예상 붐과 일치합니다.
온도 파이낸스는 금융 상품에 대한 접근성을 민주화하고 위험 분리, RWA 토큰화, 기존 금융과 DeFi를 연결하려는 노력에 중점을 두고 있으며 이것은 강력하고 커뮤니티 중심적인 접근 방식과 전략적 글로벌 확장 노력으로 뒷받침됩니다.
온도 파이낸스는 채권 시장에 대한 온체인 접근을 제공합니다. 투자자는 지갑을 연결하고 USDC를 입금하거나 USD를 송금하고 토큰을 받고 원하는 경우 스테이블코인이나 USD로 상환을 요청합니다.
온도는 암호화폐 네이티브에게 저위험 경로를 제공하고 위험을 회피하는 투자자에게 온체인으로 가는 접근을 제공합니다. 온도 파이낸스에 접근하려는 사용자는 KYC(고객확인제도)를 수행해야 하며 이것은 항상 RWA 제품에 접근하는 데 필수적인 구성 요소가 될 것입니다. 대부분의 암호화폐 사용자는 이미 KYC를 수행했으며 규칙을 따르지 않으면 RWA의 이점을 얻을 수 없습니다.
허가된 접근 프레임워크는 온도와 다른 RWA 플레이어를 다른 DeFi 프로토콜과 크게 구별합니다. 채권과 같은 RWA 금융 상품은 증권으로 분류되므로 온도가 접근을 제공하려면 이러한 증권을 둘러싼 모든 관련 법률과 규정을 준수해야 합니다.
온도 파이낸스는 이러한 도전에 대처했으며 이 프로토콜의 가장 인상적인 특징 중 하나는 고품질 기관 파트너에 대한 헌신입니다. 블랙락 (BlackRock) 은 온도의 OUSG 펀드에 대한 기본 ETF를 관리하고 온도는 암호화폐에서 가장 신뢰할 수 있는 보관 기관인 코인베이스를 사용하여 USDC를 USD로 변환합니다. 온도 파이낸스는 OUSG 토큰의 지원 자산을 단기 국채 ETF에서 블랙락의 BUIDL 토큰화된 펀드로 옮기고 있습니다.
온도는 미국 국채 시장을 전문으로 합니다. 미국 공공 부채는 31조 5000억 달러가 넘습니다. 즉 시장 참여자에게는 부채가 부족하지 않으며 온도는 성장할 여지가 많습니다. 최근 일자리 데이터는 미국 고용주가 8월에 187000 개의 일자리를 추가했으며 이것은 탄력적인 노동 시장을 보여주었고 이러한 상대적 강점은 파월이 추가 금일 인상을 도입하게 할 가능성이 높으며 이것은 미국 재무부 채권의 횡재가 계속된다는 것을 의미합니다.
하락장 전체에 걸쳐 위험 감수성은 증발했고 기존 자산 클래스에 의해 뒷받침되는 수익에 접근하는 것이 자연스럽게 더 매력적이 되었습니다. 반면에 DeFi는 기존 금융 상품에 대한 유동적인 시장을 제공하며 미국이 매년 더 많은 부채를 발행함에 따라 구매자가 필요합니다. 또한 개선된 인프라 레일인 블록체인은 거래와 소유를 더 쉽게 만듭니다.
투자자는 5%의 무위험 수익을 얻을 수 있으며 미국 정부는 미지급 채무를 충당하기 위해 돈을 인쇄할 수 있기 때문에 단기 국채를 보유하는 것은 본질적으로 달러를 보유하는 것과 같지만 수익이 있습니다. 블록체인 기반 온도 파이낸스는 이러한 금융 상품에 대한 접근을 그 어느 때보다 더 관리하기 쉽게 만들고 있습니다. 그리고 DeFi의 RWA는 기존 금융 기구와 미래 금융 기구 사이의 중심적인 융합 지점이 되었고 DeFi 내에서 성장하는 산업이 되었습니다.
RWA와 DeFi의 시너지는 압도적인 성공을 거두고 있습니다. 현재 3대 섹터는 RWA 대출, 토큰화된 상품(주로 금), 부채 시장으로 구성되어 있으며 온도는 미국 국가 부채 시장에 집중하고 있습니다.
온도 파이낸스 전망
최근 위험 회피 심리가 증가하고 미국 국채가 높아진 것이 온도의 성장을 뒷받침하고 있습니다. 그러나 이런 상황은 영구적이지 않고 금리가 인하되면 다시 위험을 감수하는 투자가 증가할 것입니다.
아직 초기 단계이지만 자산 토큰화 시장은 엄청난 잠재력을 가지고 있으며 기존 DeFi 시장 규모를 훨씬 능가할 수 있습니다. 토큰화 과정은 참여 장벽을 낮추고 수수료 생성 증가 및 접근성 향상을 통해 공급 및 수요 모두에게 이점을 제공합니다. 또한 실제 자산을 블록체인 상에 올려 보안, 효율성, 투명성을 개선합니다.
암호화폐 자산보다 안정적인 RWA는 더 나은 담보가 되어 대출, 이자 농사 등 더 많은 금융 활동을 가능하게 합니다. 금리가 낮아지는 시장 상황에서도 위험을 감수하는 투자자들은 레버리지 전략을 통해 높은 수익을 추구할 것이며 온도는 미국 국채 시장에서 선두 기업이 될 가능성이 높습니다.
금리 상황에 상관없이 온도는 기관 수준의 금융 상품을 대중에게 제공한다는 핵심 목표를 통해 지속적으로 성장할 수 있습니다. RWA 토큰화 및 DeFi와 전통 금융 분야의 노하우를 바탕으로 규제 준수에도 강력한 온도는 다양한 분야로 사업을 확장할 수 있습니다.
자주하는 질문
온도 파이낸스는 안전한가요?
온도 파이낸스는 사용자가 규제된 환경에서 실제 증권의 토큰화된 버전을 거래할 수 있는 DeFi 플랫폼입니다.
DeFi에 내재된 위험을 인식한 온도는 Peckshield, Certik, Quantstamp와 같은 평판 있는 회사로부터 철저한 보안 감사를 받았습니다.
온도 코인 투자 방법
온도 코인(ONDO) 총 공급량은 100억개이고 코인마켓캡 기준 2024년 7월 17일 1,389,759,838 ONDO가 유통되고 있으며 시세는 1.12 달러에 거래되고 있습니다.
해외 거래소 중 코인베이스, 바이비트, 크라켄, 게이트아이오, 후오비 글로벌(HTX), 쿠코인, MEXC, 비트겟, 크립토닷컴, 빙엑스, 비트스탬프, 엘뱅크, 비트마트, XT닷컴 등에 상장되어 있습니다.
국내 가상화폐 거래소인 업비트, 빗썸, 코인원 등을 통해 원화를 입금하고 거래가 가능합니다.
